初步统计，前十个月社会融资规模增量累计为30.9万亿元，比上年同期多3.83万亿元。从主要分项看，对实体经济发放的人民币贷款余额为267.01万亿元，同比增长6.3%；未贴现的银行承兑汇票余额为2.15万亿元…

债市“科技板”新政后的科创债发行主体主要分为三类：一是谋求通过技术改造向科技创新领域转型的传统行业企业；二是高新技术、“专精特新”科技创新企业，其发债资金大多直接用于核心技术攻关；三是科创投资型金融机构，发行…

文章比较境外机构在QFII、RQFII、CIBMDirect和“债券通”等不同通道下的投资行为，发现各通道的制度安排差异、政策法规、市场基础与投资者属性是影响境外机构投资行为的核心因素。本文系统梳理了中国债券…

文章提出一种基于DeepSeek等大模型的票据业务数字化改造框架，通过深度融合OCR多模态识别、NLP语义智能推理、AI算法引擎与RPA流程自动化技术，探索AI技术在票据业务全生命周期中“感知、认知、决策、执…

对于XGBoost模型，使用与DQN模型完全一致的特征集合，并将问题转化为一个三分类的静态监督学习任务，其分类标签取值为-1、0或1。若从状态空间中依次移除“机构行为特征”和“市场行情特征”，则模型性能均出现…

补充杠杆率的分母范围更广、更全面，不仅包括表内的资产，还涵盖了表外项目、场外衍生品和证券融资交易等，旨在堵住监管漏洞，防止银行通过增加表外业务或持有低风险权重资产（如政府债券）来过度增加杠杆，从而绕过资本充足…

文章基于2012—2025年上半年A股上市公司数据，从企业行为视角检验“流动性→负债→投资”传导链条，辨析伯南克与辜朝明观点在中国的适用性。为了验证上述观点在中国的适用性，本文选取A股非金融类上市公司作为研究…

随着风电、光伏发电在电力供给中的占比越来越高，电网的调度难度也在增加，AI可以通过对可再生能源发电的预测提高电网调峰效率。随着AI产业的快速发展，满足AI的能源需求并释放AI对能源的赋能，提高其对减排的正面影…

白银Ag（T+D）合约月初开盘价9,365元/千克，最高价10,971元/千克，最低价9,345元/千克，月末收盘价10,857元/千克，较上月末上涨1,494元/千克，月度涨幅15.96%，本月加权均价为1…

2025年9月，银行间外汇市场交投平稳，外汇市场日均成交量环比小幅上升；美元指数触底反弹，人民币汇率升至年内新高后小幅回落；境内外汇差由正转负，即期发起方上半月卖汇力量较强；期权隐含波动率持续走低，人民币汇率…

2025年三季度，货币市场交易量增加，日均余额增加，主要回购利率下行，大型商业银行日均净融出余额大幅增加；债券发行环比增加，交易环比减少，长债收益率震荡上行，曲线走陡；利率互换曲线整体上行，利率互换成交环比增…

从2020年2季度至2022年1季度越南盾的走势来看（图4），其改变了在人民币升值时保持稳定的做法，出现了一轮持续较久的升值，最关键的是升破了此前维持汇率稳定的点位，充分说明越南国家银行开始允许越南盾汇率有弹…

在此背景下，债券资产仍可提供一定的底层收益，低利率环境催生的“资产荒”现象将倒逼资管机构深化策略创新，而“固收+”凭借“债券打底+多元增强”的策略优势，更为契合投资者对“稳健增值”的核心诉求，将会成为重要发展…

从主要分项看，对实体经济发放的人民币贷款余额为267.03万亿元，同比增长6.4%；未贴现的银行承兑汇票余额为2.44万亿元，同比增长4.4%；企业债券余额为33.5万亿元，同比增长4.5%；政府债券余额为9…

全球主要发达经济体均有过较长时间的低利率乃至负利率的阶段，本文从美国、欧洲与日本银行业债券投资业务发展视角出发，复盘三个地区在低利率周期的情况，分析归纳银行在低利率周期时的债券投资行为，从而为我国银行业债券投…

银行代客外汇业务的结构和规模、外汇做市交易策略、汇率风险管理机制均出现了明显变化，亟需在理论机制与实际业务方面展开研究。当前外部经贸环境变化带来的不利影响加深，全球外汇市场波动性和联动性显著增强，商业银行外汇…

梳理全球货币史可知，主权货币资产要成为全球安全资产，需在综合国力、危机应对能力及“规则制定权、清算控制权、流动性供给支配权”这三大支柱上保持领先。鉴于二战后的全球经济脆弱性和美国的全球危机应对能力，以美国为中…

9月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率贬值，在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率升值；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为67BP，较上月减少13BP；CFETS人民币汇率指数、参考BIS货币篮子、参考S…

一是跨境业务，包含跨境债权和跨境负债2个指标，用于衡量银行在本国之外的国家或地区的业务规模；二是规模，只包含调整后的表内外资产余额这个指标；三是关联度，包含金融机构间资产、金融机构间负债、发行证券和其他融资工…

银行存款利率曲线呈现出的扁平化甚至期限倒挂现象，是经济周期变化的重要信号，通常反映市场对未来经济预期的变化，可能对银行、企业、金融市场和宏观经济产生深远影响。短期看，受LPR下调及银行净息差压力驱动，存款利率…